Trading System Risk Analysis

PdfSR é um participante no Amazon Services LLC Associates Program, um programa de publicidade afiliada projetado para fornecer um meio para que os sites ganhem taxas de publicidade por publicidade e ligação a Amazon. Monte Carlo Simulation and System Trading. Avaliação de chance, análise de risco e validação de sistemas de negociação mecânica O sistema de negociação com sistemas de negociação mecânica em todo o mundo determina cada vez mais as atividades de mercado financeiro de comerciantes profissionais e privados. Desafortunadamente, o índice de sucesso atual de tais negociações sistemáticas, ou seja, para o comércio lucrativo a longo prazo, não pode até agora acompanhar a crescente popularidade desse método. As razões para isso são, entre outras coisas, processos de desenvolvimento insuficientes, bem como sistemas inadequadamente testados. O uso adicional de simulações de Monte Carlo durante o desenvolvimento do sistema e as fases de teste do sistema contribuem para o fato de que a avaliação casual, a análise de risco e a validação dos sistemas de negociação mecânica podem ser melhoradas qualitativamente claramente. Volker Butzlaff, engenheiro de Planejamento Urbano, atuou muitos anos como gerente de projeto, designer de sistemas e controlador de garantia de qualidade no departamento de tecnologia da informação da DaimlerChrysler na Alemanha. Hoje ele trabalha como engenheiro freelancer com a ênfase no desenvolvimento de sistemas e metodologia de simulação. Esta visualização é fornecida pelo Google, com a permissão de seus editores e autores. Mais informações A semana da FX orgulha-se de apresentar a 10ª conferência anual da FX Invest Europe, que reúne profissionais líderes do mercado de compra nos mercados cambiais e cambiais de rápido desenvolvimento. É um evento obrigatório para aqueles que querem entender melhor as implicações dos recentes desenvolvimentos do mercado. Junte-se a nós, em 23 de fevereiro, na conferência Risk Korea, a plataforma líder em profissionais de finanças e riscos para compartilhar as melhores práticas de estratégias de investimento e gerenciamento de riscos na Coréia . Junte-se a nós, em 23 de fevereiro, na conferência Risk Korea, a plataforma líder em profissionais de finanças e riscos para compartilhar as melhores práticas de estratégias de investimento e gerenciamento de risco na Coréia. Riscos O premiado OpRisk da América do Norte está de volta ao seu 19º ano. Esta conferência de assistência obrigatória da indústria reúne 550 altos diretores de risco operacional dos principais bancos de nível 1, empresas de compra e reguladores de todo o mundo. Data: 13 de março de 2017 New York Marriott Marquis, Nova York Ver todos os eventos Provedor de tecnologia de sistemas de comércio do ano: TradingScreen Buy-side Awards 2016 No mundo turboado de negociação algorítmica, todos estão buscando uma vantagem. Os corretores tentam pegar mais partes do mercado inovando com algoritmos novos ou aprimorados. As empresas do lado da compra tentam roubar uma marcha umas com as outras por serem as primeiras a usá-las. Mas, geralmente, eles precisam esperar que seu provedor de plataforma de negociação se ponha ao alcance. Má sorte se seu provedor for lento na marca. Não é o caso dos usuários da versão mais recente da plataforma TradeScreens TradeSmart. Explorando sua infra-estrutura baseada em nuvem, a empresa agora pode implementar instantaneamente algoritmos novos ou aprimorados e disponibilizá-los aos usuários, logo que sejam lançados por corretores. Ao mesmo tempo, o TradingScreen não obriga todos os usuários a migrar para as novas versões, mas suporta várias versões de um algoritmo ao mesmo tempo ndash, também graças à infra-estrutura da nuvem. Isso permite que os comerciantes de ponta em uma empresa apresentem imediatamente suas inovações, enquanto seus colegas mais conservadores continuam com as versões mais antigas. Artigos relacionados TradingScreen lançou o sistema de gerenciamento de execução do TradeSmart há 17 anos, em um formato de software-como-serviço (Saas) desde o início, evoluindo para uma infra-estrutura de nuvem à medida que a tecnologia avançava. Agora, os clientes do buy-side podem negociar uma ampla gama de instrumentos, incluindo fundos, 24 horas por dia, em muitos mercados com uma ampla gama de contrapartes. Possui um front-end customizável e permite aos usuários agregar vários revendedores e vários produtos negociados em bolsa e de balcão em uma única tela para roteamento eletrônico de acesso direto ao mercado e pedidos discricionários para um grande número de destinos de corretores. Outras melhorias na versão mais recente incluem a capacidade de pesquisar o sistema, com mais de 900 funções personalizáveis. Somos uma empresa de 17 anos com 17 anos de clientes nos dando feedback. Quando aprimoramos algo no sistema, tendemos a fazê-lo como uma preferência configurável, porque nenhum comerciante gosta de trocar o mesmo que os outros caras. Como resultado, agora temos mais de 900 preferências no sistema, diz Quentin Limouzi, diretor de receitas da TradingScreen, com sede em Nova York. Um dos inconvenientes ndash como com outros sistemas ndash é que muitas das preferências eram difíceis de encontrar e a flexibilidade do sistema estava um pouco perdida. Então, criamos uma ferramenta na última versão para pesquisar e consultar as preferências. Parece trivial, mas é realmente útil. Estavam tentando tornar mais fácil para as pessoas usar o sistema em sua capacidade máxima, diz Limouzi. A empresa também aprimorou o suporte para o comércio de cesta, com capacidade para o rastreamento de referência no nível do cesto, bem como o nível de comércio individual, ao mesmo tempo em que ferramentas de visualização, como mapas de calor e gráficos disponíveis para análise de comércio de cesta e monitoramento em tempo real. Somos uma empresa de 17 anos com 17 anos de clientes nos dando feedback. Quando aprimoramos algo no sistema, tendemos a fazê-lo como uma preferência configurável, porque nenhum comerciante gosta de trocar o mesmo que os outros caras. Como resultado, agora temos mais de 900 preferências no sistema Quentin Limouzi, TradingScreen Embora as cestas sejam comparadas com um único valor, como o preço médio ponderado em volume ou o preço de fechamento, a implementação dos negócios está sujeita à discrição dos comerciantes em ordem Para alcançar o benchmark. O TradeSmart agora permite que os comerciantes rastreiem linhas individuais contra o benchmark geral da cesta, bem como contra as estratégias de negociação das linhas particulares. A TradingScreen tem mais de 750 clientes e mais de 1.200 usuários individuais, 45 dos quais são hedge funds, 35 gestores de ativos, fundos de pensão e seguradoras, e os demais bancos. A empresa oferece algoritmos de negociação de mais de 200 corretores em uma ampla gama de classes de ativos. Recentemente, a empresa vem expandindo o TradeSmart além de suas raízes de execução com módulos para suportar atividades de gerenciamento de pedidos, tais como alocações, posições e lucros e perdas, incluindo ferramentas de visualização avançada. Historicamente, estamos orientados para a negociação, mas estamos ficando sério no espaço do sistema de gerenciamento de pedidos, onde os gerentes de portfólio usam nosso sistema para gerenciar suas posições e identificar onde precisam negociar e depois passar a ordem para os comerciantes, diz Limouzi . Problemas de iliquidez Em 2014, para abordar as preocupações com a liquidez do mercado de títulos, a TradingScreen fez parceria com 15 gerentes de ativos europeus de longo prazo para lançar a plataforma de cruzamento TradeCross para títulos de renda fixa de empresas. A TradeCross cobre todos os segmentos do mercado de crédito, incluindo investment grade, mercados emergentes e de alto rendimento, e permite aos usuários negociar anonimamente apenas com as contrapartes que estão dentro da faixa de preço preferida. Os primeiros apoiadores incluíram Nordea Investment Management, PGGM e Natixis Asset Management Finance, e a plataforma de cruzamento foi formalmente lançada em julho de 2015, com uma versão asiática em parceria com a Bolsa de Valores de Cingapura. À medida que os serviços financeiros seguem outras indústrias na migração para infraestruturas baseadas em serviços na nuvem e na Web, o TradingScreen está obtendo a recompensa de adotar o modelo de aplicativo hospedado com acesso online desde o início. Saas é uma vantagem poderosa para nós. Nosso tempo de mercado é muito mais rápido do que os concorrentes que exigem instalação no local. Nosso sistema pode ser funcionado em um dia, diz Limouzi. Técnicas de Gerenciamento de Risco para Tradutores ativos O gerenciamento de riscos é um pré-requisito essencial, mas muitas vezes esquecido, para negociação ativa bem sucedida. Afinal, um comerciante que gerou lucros substanciais ao longo de sua vida pode perder tudo em apenas um ou dois negócios ruins se o gerenciamento de risco adequado não for empregado. Este artigo irá discutir algumas estratégias simples que podem ser usadas para proteger seus lucros comerciais. Planejando seus tratos Como o general militar chinês Sun Tzus disse: "Toda batalha é conquistada antes que seja travada". A frase implica que planejamento e estratégia - não as batalhas - ganham guerras. Da mesma forma, comerciantes de sucesso comumente citam a frase: Planejar o comércio e negociar o plano. Assim como na guerra, o planejamento futuro geralmente pode significar a diferença entre sucesso e fracasso. Stop-loss (SL) e pontos de lucro (TP) representam duas formas principais em que os comerciantes podem planejar com antecedência ao negociar. Os comerciantes bem-sucedidos sabem o preço que estão dispostos a pagar e a que preço eles estão dispostos a vender, e eles medem os resultados resultantes contra a probabilidade de o estoque atingir seus objetivos. Se o retorno ajustado for alto o suficiente, então eles executam o comércio. Por outro lado, os comerciantes mal sucedidos geralmente entram em um comércio sem ter qualquer idéia dos pontos em que eles venderão com lucro ou prejuízo. Como os jogadores em uma série de sorte ou desafortunada, as emoções começam a assumir e ditar seus negócios. As perdas muitas vezes provocam que as pessoas se apeguem e esperam recuperar o dinheiro, enquanto os lucros muitas vezes atraem os comerciantes a manterem ainda mais por ganhos. Stop-Loss e Take-Profit Points Um ponto de stop-loss é o preço pelo qual um comerciante irá vender uma ação e perca o comércio. Muitas vezes, isso acontece quando um comércio não mostra a forma como um comerciante esperava. Os pontos são projetados para evitar que ele volte a mentalidade e limite as perdas antes de escalar. Por exemplo, se um estoque se rompe abaixo de um nível de suporte chave. Os comerciantes vendem frequentemente o mais rápido possível. Do outro lado da mesa, um ponto de lucro é o preço pelo qual um comerciante irá vender um estoque e obter lucro no comércio. Muitas vezes, isso é quando a vantagem adicional é limitada, dado os riscos. Por exemplo, se um estoque se aproximar de um nível de resistência chave após um grande movimento para cima, os comerciantes podem querer vender antes de um período de consolidação ter lugar. Como definir de forma eficaz pontos de perda de parada A definição de pontos de perda de parada e de lucro obtém geralmente é feita com análise técnica. Mas a análise fundamental também pode desempenhar um papel fundamental no tempo. Por exemplo, se um comerciante estiver segurando um estoque antes dos ganhos à medida que o entusiasmo for construído, ele ou ela pode querer vender antes que a notícia atinja o mercado se as expectativas se tornaram muito altas, independentemente de o preço de lucro obtido ter sido atingido. As médias móveis representam a maneira mais popular de definir esses pontos, pois são fáceis de calcular e amplamente rastreados pelo mercado. As principais médias móveis incluem as médias de cinco, nove, 20, 50, 100 e 200 dias. Estes são melhor definidos aplicando-os a um gráfico de estoques e determinando se o preço das ações reagiu a eles no passado como um suporte ou nível de resistência. Outra ótima maneira de colocar níveis de stop-loss ou take-profit é em suporte ou linhas de tendência de resistência. Estes podem ser desenhados conectando altos ou baixos anteriores que ocorreram em volume significante acima da média. Assim como as médias móveis, a chave é determinar os níveis nos quais o preço reage às linhas de tendência. E, claro, com alto volume. Ao definir esses pontos, aqui estão algumas considerações importantes: use médias móveis de longo prazo para estoques mais voláteis para reduzir a chance de que um aumento de preço sem sentido desencadeie uma ordem de stop-loss a ser executada. Ajuste as médias móveis para coincidir com os intervalos de preços alvo, por exemplo, metas mais longas devem usar médias móveis maiores para reduzir o número de sinais gerados. Parar as perdas não deve estar mais próximo do que 1.5 vezes a faixa atual de alta a baixa (volatilidade), pois é provável que seja executado sem razão. Ajuste a perda de stop de acordo com a volatilidade dos mercados se o preço das ações não estiver movendo demais, então os pontos de stop-loss podem ser apertados. Use eventos fundamentais conhecidos, como lançamentos de ganhos, como períodos-chave para estar dentro ou fora de um comércio, pois a volatilidade e a incerteza podem aumentar. Cálculo do retorno esperado O ajuste da perda de parada e os pontos de lucro também são necessários para calcular o retorno esperado. A importância deste cálculo não pode ser exagerada, pois obriga os comerciantes a pensar seus negócios e racionalizá-los. Além disso, dá-lhes uma maneira sistemática de comparar vários negócios e selecionar apenas os mais lucrativos. Isso pode ser calculado usando a seguinte fórmula: (Probabilidade de Ganho) x (Ganhe Ganho de Lucro) (Probabilidade de Perda) x (Stop Loss Loss) O ​​resultado desse cálculo é um retorno esperado para o comerciante ativo, que depois o medirá Contra outras oportunidades para determinar quais ações negociar. A probabilidade de ganho ou perda pode ser calculada usando fendas históricas e avarias a partir do suporte ou níveis de resistência ou para comerciantes experientes, fazendo um palpite educado. Os comerciantes da linha inferior sempre devem saber quando planejam entrar ou sair de um comércio antes de serem executados. Ao usar efetivamente as perdas de compensação, um comerciante pode minimizar não apenas as perdas. Mas também o número de vezes que um comércio é retirado desnecessariamente. Faça seu plano de batalha com antecedência, então você já sabe que você ganhou a guerra.