Options Stocks For Dummies

Opções Básicas O que são Opções. Uma opção é um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço específico em ou antes de uma determinada data Uma opção, assim como uma ação ou uma obrigação, É uma segurança É também um contrato vinculativo com termos e propriedades estritamente definidos. Ainda confuso A idéia por trás de uma opção está presente em muitas situações diárias Digamos, por exemplo, que você descobre uma casa que você gostaria de comprar Infelizmente, você ganhou t Ter o dinheiro para comprá-lo por mais três meses Você fala com o proprietário e negociar um acordo que lhe dá uma opção para comprar a casa em três meses por um preço de 200.000 O proprietário concorda, mas para esta opção, você paga um preço de 3,000.Now, considere duas situações teóricas que possam surgir. É descoberto que a casa é realmente o verdadeiro lugar de nascimento de Elvis Como resultado, o valor de mercado da casa sobe para 1 milhão Porque o proprietário vendeu-lhe a opção, ele é obrigado Para vender você E casa para 200.000 No final, você está a fazer um lucro de 797.000 1 milhão - 200.000 - 3.000. Ao visitar a casa, você descobre não só que as paredes são chock-cheia de amianto, mas também que o fantasma de Henrique VII Assombra o quarto principal, além disso, uma família de ratos super inteligentes ter construído uma fortaleza no porão Embora você pensou originalmente que tinha encontrado a casa de seus sonhos, você agora considerá-lo inútil No lado positivo, porque você comprou uma opção, você é Sem qualquer obrigação de passar com a venda Claro, você ainda perde o preço 3.000 da opção. Este exemplo demonstra dois pontos muito importantes Primeiro, quando você compra uma opção, você tem um direito, mas não uma obrigação de fazer algo Você pode Sempre que a data de vencimento passar, em que ponto a opção se torna inútil Se isso acontecer, você perde 100 de seu investimento, que é o dinheiro que você usou para pagar a opção Em segundo lugar, uma opção é apenas um contrato que lida com um subjacente Ativo para Por isso, as opções são chamadas de derivativos, o que significa que uma opção deriva seu valor de outra coisa. Em nosso exemplo, a casa é o ativo subjacente Na maioria das vezes, o ativo subjacente é um estoque ou um índice. Opções são chamadas e puts. Uma chamada dá ao titular o direito de comprar um ativo a um determinado preço dentro de um período específico de tempo chamadas são semelhantes a ter uma posição longa em um estoque compradores de chamadas espero que o estoque vai aumentar substancialmente antes do Opção expires. A colocar dá ao titular o direito de vender um activo a um determinado preço dentro de um período específico de tempo Coloca são muito semelhantes a ter uma posição curta em um estoque Compradores de coloca esperança de que o preço do estoque cairá antes do Opção expires. Participants no mercado de opções Existem quatro tipos de participantes em mercados de opções, dependendo da posição que eles take. Buyers de calls. Sellers de calls. Buyers de put. Sellers de puts. People que compram opções são chamados holde Rs e aqueles que vendem opções são chamados de escritores, além disso, os compradores são disse ter posições longas, e os vendedores são disse ter posições curtas. Aqui está a distinção importante entre compradores e sellers. Call titulares e put compradores não são obrigados a comprar ou Vender Eles têm a opção de exercer os seus direitos se eles escolherem. Call escritores e colocar escritores vendedores, no entanto, são obrigados a comprar ou vender Isso significa que um vendedor pode ser obrigado a cumprir uma promessa de comprar ou vender. Don t preocupar Se isso parece confuso - é Por esta razão, vamos olhar para as opções do ponto de vista do comprador Opções de venda é mais complicado e pode ser ainda mais arriscado Neste ponto, é suficiente para entender que existem dois lados de Um contrato de opções. O Lingo Para negociar opções, você ll tem que saber a terminologia associada com as opções market. The preço em que um estoque subjacente pode ser comprado ou vendido é chamado o preço de exercício Este é o preço de um estoque pric E deve ir acima para chamadas ou ir abaixo para coloca antes de uma posição pode ser exercida para um lucro Tudo isso deve ocorrer antes da data de validade. Uma opção que é negociada em uma troca de opções nacionais, como o Chicago Board Options Exchange CBOE é conhecido Como uma opção listada Estes têm preços fixos de greve e datas de validade Cada opção listada representa 100 partes de ações da empresa conhecido como um contrato. Para opções de compra, a opção é dito ser in-the-money se o preço da ação está acima do preço de exercício Uma opção de venda está dentro do dinheiro quando o preço da ação está abaixo do preço de exercício. O valor pelo qual uma opção está no dinheiro é referido como valor intrínseco. O custo total do preço de uma opção é chamado de prêmio. Preço é determinado por fatores, incluindo o preço das ações, preço de exercício, tempo restante até o valor do tempo de validade e volatilidade Devido a todos esses fatores, determinar o prêmio de uma opção é complicado e além do escopo deste tutorial. Options Basics Tutori Al. Nowadays, carteiras de muitos investidores incluem investimentos como ações de fundos mútuos e títulos Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina lá Outro tipo de segurança, chamado uma opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder De opções reside na sua versatilidade Eles permitem que você adaptar ou ajustar a sua posição de acordo com qualquer situação que surge Opções podem ser tão especulativo ou tão conservador como você quer Isso significa que você pode fazer tudo, desde proteger uma posição de um declínio para apostas diretas sobre o Movimento de um mercado ou índice. Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos Opções são títulos complexos e pode ser extremamente arriscado É por isso que, quando opções de negociação, você verá um disclaimer como o seguinte. Options envolvem riscos e não são Adequado para todos Opção de negociação pode ser especulativa na natureza e levar risco substancial de perda Só investir com capital de risco. Apesar do que ninguém lhe diz, optio N negociação envolve risco, especialmente se você don t sabe o que você está fazendo Por causa disso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. Por outro lado, sendo ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca Talvez a natureza especulativa das opções não se adapte ao seu estilo Não há problema - então não especule em opções Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-las Não aprender como funciona as opções é tão perigoso como saltar para a direita sem saber sobre Opções que você não só perderá ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder a visão sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações do mundo Se é para cobrir o risco de operações de câmbio ou para dar aos trabalhadores propriedade sob a forma de ações Opções, a maioria das multinacionais de hoje usar opções de alguma forma ou another. This tutorial irá apresentá-lo para os fundamentos das opções Tenha em mente que a maioria dos comerciantes opções têm muitos y Ouvidos de experiência, por isso don t esperar ser um especialista imediatamente após a leitura deste tutorial Se você aren t familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, confira as ações tutorial. Trading Basic Opções para Dummies Cheat Sheet. Trading opções é um pouco diferente Se você estiver indo para opções de comércio, é importante que você sabe tipos de ordem, como ler as mudanças no mercado com gráficos, como reconhecer como as alterações de estoque afetam índices e opções e como Índices são construídos. Trading Order Types. A variedade de tipos de ordem estão disponíveis para você quando os estoques de negociação alguns garantia de execução, outros garantia de preço Esta breve lista descreve tipos populares de ordens de negociação e alguns da terminologia de negociação que você precisa saber. Ordem de mercado é aquele que garante a execução no mercado atual para a ordem dada a sua prioridade na negociação aka negociação livro e da profundidade do market. Limit ordem Uma ordem de limite é aquele que Garantia de preço, mas não a execução Ao colocar um limite em uma ordem, ele será tratado como uma ordem de mercado if. When compra, o seu limite é ou acima do mercado atual pedir preço e existem contratos suficientes para satisfazer a sua ordem, por exemplo, Limite para comprar em 2 50 quando o preço pedindo é 2 50 ou lower. When venda, seu limite é no ou abaixo do preço atual do mercado de licitação e existem contratos suficientes para satisfazer a sua ordem, por exemplo, limite para comprar em 2 50 quando o É uma ferramenta de gestão de risco para a negociação com a disciplina Uma parada é usada para acionar uma ordem de mercado se o preço da opção negocia ou se move para um Um certo nível a parada A parada representa um preço menos favorável que o mercado atual e é tipicamente usada para minimizar perdas para uma posição existente. Ordem de limite de parada Uma ordem de limite de parada é semelhante a uma ordem de parada regular, mas desencadeia uma ordem de limite Em vez da ordem do mercado Isso pode soar muito atraente, você está tipo de perguntar muito em termos do movimento específico do mercado que precisa acontecer Pode impedir que você saia de uma ordem que você precisa para sair, submetendo-o a risco adicional Se a parada for alcançada, o O mercado está indo de encontro a você. Duração Os dois períodos preliminares de tempo sua ordem estarão no lugar são. A sessão de troca atual ou a seguinte sessão se o mercado for closed. Until a ordem é cancelada por você, ou o corretor limpa a ordem possivelmente em 60 dias de cheque com seu corretor. Cancelar ou mudar Se você quiser cancelar uma ordem ativa, faça isso enviando uma ordem de cancelamento. Uma vez que as instruções sejam concluídas, você recebe um relatório notificando que a ordem foi cancelada com sucesso. Para já ter sido executado, caso em que você recebe um relatório indicando que você era demasiado tarde para cancelar, preenchido com os detalhes de execução Desnecessário dizer, você pode t cancelar uma ordem de mercado Alterar uma ordem é um pouco diff Cancelar uma ordem de cancelamento ou substituir ordem, que substitui a ordem existente com a ordem existente. Qualificadores revistos, a menos que a ordem original já tenha sido executada Se isso acontecer, a ordem de substituição é cancelada. Charts usado para acompanhamento de investimentos. Preço dados são usados ​​em gráficos para lhe dar uma visão da atividade de mercado de negociação para um determinado período A lista a seguir dá-lhe a Lowdown em alguns dos tipos de gráfico que você pode encontrar enquanto você rastreia seus investimentos. Gráfico de Linhas Este gráfico usa o preço versus tempo Pontos de dados de preço único para cada período são conectados usando uma linha Este gráfico geralmente usa o valor de fechamento Gráficos de linha fornecem grandes informações de imagem para Movimento de preços e tendências, filtrando o ruído dos dados do período s intervalo Uma vantagem de gráficos de linha é que movimentos mais menores são filtrados A disadva Ntage para gráficos de linha é que eles não fornecem nenhuma informação sobre a força da negociação durante o dia ou se as lacunas ocorreram de um período para o seguinte. Open-High-Low-Close OHLC gráfico de barras Este gráfico usa o preço versus tempo O intervalo de negociação período s Baixo a alto é exibido como uma linha vertical com os preços de abertura exibidos como uma guia horizontal no lado esquerdo da barra de intervalo e os preços de fechamento como uma guia horizontal no lado direito da barra de intervalo Um total de quatro pontos de preço são usados ​​para construir Cada barra OHLC gráficos fornecem informações sobre a duração do período de negociação e lacunas de preços Usando um gráfico diário como um ponto de referência, uma barra vertical relativamente longo diz-lhe o intervalo de preços foi muito grande para o dia. Candlestick gráfico Este gráfico usa o preço versus tempo, Semelhante a um gráfico OHLC com a faixa de preço entre o aberto eo fechar para o período destacado por uma barra espessada Padrões exclusivos para este gráfico pode melhorar a análise diária Gráficos de castiçal têm padrão distinto em Terpretations sobre a batalha entre touros e ursos que são melhor aplicados a um gráfico diário Eles também incorporam dados inter-período para exibir os intervalos de preços e lacunas. Como Índices Financeiros são Construídos. Para ajudar a compreender as mudanças do índice financeiro, você deve saber como os índices são construídos Os índices não são criados iguais bem um é Índices financeiros são construídos em três maneiras diferentes. Ponderado pondera favorecido mais alto preço stocks. Market cap-ponderado Favors superior-cap stocks. Equal dólar ponderado Cada ação tem o mesmo impacto. Indexes. Um índice financeiro é uma ferramenta de medição de preços para grupos de ações, títulos ou mercadorias Uma mudança em um estoque se traduz em mudanças de índice Alguns exemplos são. Quando um estoque de preço elevado declina em um índice ponderado de preço, Maiores movimentos para baixo em um índice quando comparado a quedas em um estoque de preço mais baixo O Dow é um exemplo de um índice de preço ponderado que é afetado mais pela negociação Boeing perto de 100 negociação Pfizer perto 25.A índice ponderado de mercado, como o SP 500, é impactado mais por estoques de capitalização de mercado mais elevados, independentemente do preço Mesmo que a Microsoft só pode ser negociado em 30 por ação, seu limite de mercado é enorme cerca de 290 bilhões Quando se move para cima Ou para baixo cria uma mudança maior no SP 500 do que, digamos, Amgen, que negocia em 55 por ação, mas só tem uma capitalização de mercado de aproximadamente 64 bilhões. Todas as ações em um índice ponderado em igualdade de dólar deve ter o mesmo Impacto sobre o valor do índice Para manter o índice equilibrado, é necessário um ajuste trimestral das ações Isso impede que um estoque que tem visto grandes ganhos nos últimos três meses de ter muito peso sobre o índice.